2022年2月，中国技术交易所（北京知识产权交易中心）发布《2018年-2021年中国知识产权证券化市场统计报告》。报告显示，截至2021年12月31日，在深交所和上交所设立发行的知识产权ABS（指知识产权资产证券化，是以知识产权作为特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式）共59单，累计发行规模149.18亿元，为超过800户企业提供了融资服务，平均融资额度约1800万元/户。

图1 交易所知识产权ABS年度发行情况

数据显示，截至2021年12月31日，深交所设立发行50单知识产权ABS，累计发行规模128.35亿元，占合计发行规模的86%；上交所设立发行9单，累计发行规模20.83亿元，占合计发行规模的14%。

图2 沪、深证券交易所知识产权ABS累计发行情况

图3 沪、深证券交易所知识产权ABS年度发行情况

按区域统计显示，截至2021年12月31日，按原始权益人注册地统计，我国已有8个省/直辖市设立发行知识产权ABS。其中，广东省发行单数与规模均位列全国第一，累计发行44单，合计金额106.83亿元，分别占全国的75%和72%；北京市发行规模位列全国第二，累计发行3单，合计金额20.39亿元。

图4 各省/直辖市累计发行情况统计

截至2021年12月31日，按原始权益人注册地统计，我国已有12个城市设立发行知识产权ABS。其中，深圳市累计发行38单，合计金额90.25亿元，所占比例均为全国最高，分别为64%和60%。

图5 各市知识产权ABS累计发行情况统计

按发行期限统计显示，截至2021年12月31日，在沪、深证券交易所发行的59单知识产权ABS产品中，从单层发行期限看，最高4年，最低0.7年。其中，各层证券发行期限均在一年(含)及以下期限的43单；各层证券发行期限均在一年期以上的12单；另外4单各层证券发行期限既包括一年(含)及以下，也包括一年期以上。

图6 知识产权ABS发行期限

按发行利率统计显示，截至2021年12月31日，在沪、深证券交易所发行的59单知识产权ABS中，一年期证券的平均发行利率为4.0%，最高为5.5%，最低为3.3%。

按基础资产类型统计显示，截至2021年12月31日，在沪、深证券交易所发行的59单知识产权ABS基础资产包括小额贷款债权、专利许可费支付请求权、应收账款债权、融资租赁债权、商标许可费支付请求权五种类型。其中，小额贷款债权类37单，发行规模84.87亿元，所占比例均为最高，分别为63%和57%；专利许可费支付请求权类的发行单数和规模占比均为第二位;应收账款债权、融资租赁债权、商标许可费支付请求权类知识产权ABS发行规模排在第三、四、五位，分别为18.07亿元、17.02亿元、2.89亿元。

图7 知识产权ABS基础资产类型

按原始权益人与增信机构统计显示，截至2021年12月31日，知识产权ABS的原始权益人包括小额贷款公司、融资租赁公司、商业保理公司和知识产权运营公司四类。其中，小额贷款公司发行37单，发行规模84.87亿元，所占比例均为最高，分别为63%和57%；融资租赁公司发行15单，发行规模41.66亿元，所占比例均位列第二，分别为25%和28%；商业保理公司发行4单，发行规模18.07亿元，所占比例均位列第三，分别为7%和12%。2021年首次出现由知识产权运营公司作为原始权益人的知识产权ABS产品，全年共发行3单，累计发行规模4.58亿元。

图8 知识产权ABS原始权益人类型

20家原始权益人发行59单知识产权ABS。其中，14家是地方国有企业，共发行52单，发行规模127.1亿元，占比分别为88%和85%；6家是民营企业，共发行7单，发行规模22.08亿元，占比分别为12%和15%。

图9 知识产权ABS原始权益人性质

19家机构为59单知识产权ABS提供增信。其中，17家是地方国有企业，参与发行56单，发行规模133.21亿元，占比分别为95%和89%；2家是证监会批准设立的全国性资本市场基础设施类信用增进公司，参与发行3单，发行规模15.97亿元。

从原始权益人与增信机构关系看，59单知识产权ABS中，原始权益人与增信机构隶属同一集团公司的共52单，发行规模124.74亿元，占比分别为88%和84%；二者无关联关系的仅7单，发行规模24.44亿元，占比分别为12%和16%。

图10 知识产权ABS原始权益人与增信机构关系

发行规模排名(前二十名)
表 1知识产权ABS发行规模排名(前二十名)